La propuesta comprendía una oferta total de acciones para Anglo American por parte de BHP, con el requisito de que Anglo American completara dos escisiones separadas de todas sus participaciones en Anglo American Platinum Limited y Kumba Iron Ore Limited a los accionistas de Anglo American. La oferta total de acciones y las escisiones requeridas serían intercondicionales.

La Junta consideró la Propuesta con sus asesores y concluyó que subestima significativamente a Anglo American y sus perspectivas futuras.

Además, la Propuesta contempla una estructura que el Directorio considera altamente poco atractiva para los accionistas de Anglo American, dada la incertidumbre y complejidad inherentes a la Propuesta, y los importantes riesgos de ejecución.

Por tanto, la Junta ha rechazado por unanimidad la propuesta.

Stuart Chambers, presidente de Anglo American, comentó:

"Anglo American está bien posicionada para crear un valor significativo a partir de su cartera de activos de alta calidad que están bien alineados con la transición energética y otras tendencias importantes de la demanda. Con el cobre representando el 30% de la producción total de Anglo American, y con el beneficio de procesos bien secuenciados. y opciones de crecimiento que aumentan el valor del cobre y otros productos estructuralmente atractivos, la Junta cree que los accionistas de Anglo American se beneficiarán de lo que esperamos sea una apreciación significativa del valor a medida que se materialice el impacto total de esas tendencias.

“La propuesta de BHP es oportunista y no valora las perspectivas de Anglo American, al tiempo que diluye significativamente el valor relativo de la participación al alza de los accionistas de Anglo American en relación con los accionistas de BHP. La estructura propuesta también es muy poco atractiva, lo que crea una incertidumbre sustancial y un riesgo de ejecución asumido casi en su totalidad por Anglo American, sus accionistas y otras partes interesadas. Anglo American ha definido prioridades estratégicas claras (de excelencia operativa, cartera y crecimiento) para ofrecer todo el potencial de valor y está totalmente centrada en esa entrega”.

Se recomienda a los accionistas de Anglo American que no tomen ninguna medida en relación con la posible oferta. Se hará un nuevo anuncio cuando sea apropiado. No puede haber certeza de que se haga una oferta firme.

Según la Regla 2.6(a) del Código de Adquisiciones, BHP debe, a más tardar a las 5:00 p. m. del 22 de mayo de 2024, anunciar una intención firme de hacer una oferta por Anglo American de conformidad con la Regla 2.7 del Código de Adquisiciones o anunciar que no no tiene intención de hacer una oferta, en cuyo caso el anuncio será tratado como una declaración a la que se aplica la Regla 2.8 del Código de Adquisiciones. Este plazo sólo se ampliará con el consentimiento del Panel de Adquisición de conformidad con la Regla 2.6(c) del Código de Adquisición.

Este anuncio no se realiza con el acuerdo o aprobación de BHP.